BASEL II, Bankalarda Risk Değerlendirmesi için ve bu riskleri kapsayacak sermaye tahsisi için oluşturulmuş yeni bir standarttır. Basel-II bankalarda etkin risk yönetimini ve piyasa disiplinini geliştirmek, sermaye yeterliliği ölçümlerinin etkinliğini artırmak ve bu sayede sağlam ve etkin bir bankacılık sistemi oluşturmak ve finansal istikrara katkıda bulunmak için hazırlanmıştır. İçerisinde sermaye yükümlülüğünün nasıl hesaplanacağı, maruz kalınan risklerin nasıl yönetileceği, sermaye yeterliliğinin nasıl değerlendirileceği ve nasıl kamuya açıklanacağına ilişkin hükümler mevcuttur. Basel-II’de kredi riski, krediyi alan tarafların derecelendirme notlarına göre belirlenmektedir.
Basel-II’de yer alan bazı yöntemler bağımsız derecelendirme şirketleri (ör. Standard& Poors, Fitch, Moodys, vb) tarafından verilen derecelendirme notlarını kullanırken, bazı ileri yöntemlerde -bankacılık denetim otoritesi iznine tabi olmak üzere- bankaların kendi değerlendirmelerine dayanarak verdikleri derecelendirme notları dikkate alınmaktadır. Derecelendirme firmanın riskliğinin belirlendiği nottur. İyi derecelendirme notu almış firmalar için daha düşük kredi fiyatları mümkün olabilecektir.
Finansal faktörlerle birlikte niteliksel faktörler olan risklerin farkındalığı, yönetim ve organizasyon yapısı, ürün/hizmet gelişimi, pazar konumu/rekabet, müşteriler, tedarikçiler, finansal performans, finansal tabloların şeffaflığı vb. iyi derecelendirme notu için önemlidir. Basel II uygulamasıyla birlikte bilanço verilerinden çıkarılan firma derecesine bağlı olarak kredi riski belirlenecek ve çıkan sonuca göre fiyatlandırma yapılması mümkün olabilecektir. Firmanın ve kullandırılan kredinin risklilik düzeyine göre farklı fiyat uygulaması söz konusu olacaktır.