Riskin Dağıtılması İlkesi
Bu ilke sayesinde yatırım fonlarının, bireylerin kendi imkanları ile
sağlayamayacakları ölçüde riski dağıtmaları mümkündür. 100 TL’niz
olduğunu düşünelim. Siz bu para ile (Borsa’da hisse senetlerinin belirli
miktarların -lot- altında işlem görememesi nedeniyle) ancak bir kaç hisse
senedine yatırım yapabilirsiniz ve bu durum sizin riskinizi artırır. Örneğin,
hisse senedini satın aldığınız iki şirketin mali durumunun bozulması ve
hisse senetlerinin fiyatlarının düşmesi ihtimali, 25 ayrı şirkete ait hisse
senedinin fiyatlarının birden düşmesi ihtimalinden çok daha yüksektir.
Yatırım fonları ise binlerce kişiden para toplayarak, milyonlarca liralık
portföyler oluşturabilir. Bu sayede çok daha fazla sayıda hisse senedine ve
daha başka yatırım araçlarına, örneğin, tahvil ve bonolara yatırım yaparak,
hisse senedi fiyatlarındaki herhangi bir düşüş anında bundan en az
derecede etkilenme şansına sahip olurlar.
Profesyonel Yönetim
Özellikleri itibariyle işlem yapabilmek İçin belirli bir bilgi birikimini
gerektiren ve teknik piyasalar olarak nitelenen menkul kıymet
piyasalarındaki gelişmelerin yakından takip edilmesi gerekir. Doğal olarak
bireylerin böylesine bir takibi düzenli olarak yapmaları ve bu piyasalarda
oluşan gelişmelerin menkul kıymet fiyatlarına etkilerini tahmin ederek ona
göre zamanında tavır alabilmeleri zordur. Yatırım fonları ise çok fazla
sayıda kişiden para toplamak suretiyle, yüksek miktarlarda portföyler
oluşturduklarından, gerekli donanıma ve menkul kıymet piyasalarıyla
ilgili yetişmiş elemanlara sahip olabilirler. Bu sayede piyasalarda
gözlemlenen hareketlerin ne anlama geldiğini sürekli bir şekilde takip
ederek gerekli işlemleri (alım/satım gibi) gerçekleştirirler.
Menkul Kıymet Portföyü İşletmek
Yatırım fonları, bazı kısıtlamalar dahilinde nakit ve kıymetli madenlere de
yatırım yapabilmekle beraber, temel amaçları menkul kıymet alıp satmak
ve alım satımlar arasında oluşan olumlu fark ile bu menkul kıymetlerin kar
payları ve faizlerinden gelir sağlamak olan kuruluşlardır.
İnançlı Mülkiyet
Yatırım fonları inançlı mülkiyet esasına dayanır. İnançlı mülkiyet esasında
fona inançlı olarak fon kurucusu sahiptir. Tasarruf sahipleri ise fonla ilgili
işlemleri yapma yetkisini kurucuya verirler. Bu yetki devri fon içtüzüğü ile
olur. Kurucu, fonu bu sözleşme (içtüzük) çerçevesinde ve tasarruf
sahiplerinin haklarını koruyarak yönetmek/yönettirmek zorundadır.
Mal Varlığının Korunması
Fon tüzel kişilik sahibi olmamakla beraber fonun mal varlığı kurucudan
ayrıdır. Ayrıca Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca, fon malvarlığı rehin
edilemez, teminat gösterilemez ve üçüncü k işi le r tarafından haczedilemez.
Bir başka ifade ile, fon malvarlığının korunması kanun ile güvence altına
alınmıştır.